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14 cosas de la inversión que debes saber antes de invertir en bolsa.

¿Qué debes saber antes de invertir en bolsa? Estos son algunos consejos a partir de los cuales debes comenzar a formarte antes de entrar en el mercado de valores.

Warren Buffett, Charlie Munger y Bill Ackman - invertir en bolsa

Estos son algunos consejos muy resumidos que todo inversor debe saber antes de comenzar a invertir en bolsa. Pueden parecer simples, pero olvidarlos es lo que te lleva a cometer los errores más comunes y graves dentro de la inversión en bolsa.

Estos serían los puntos de partida por los que le recomendaría comenzar a cualquier inversor para que posteriormente entre en más detalle en cada uno de ellos.

Te recomiendo también este artículo más completo y avanzado donde explicamos cuáles son los errores más comunes y graves en la inversión en bolsa:

Ver: Los errores que debes evitar al invertir en bolsa.

 

15 Cosas que debes saber antes de invertir en bolsa

 

1. En la renta variable nunca hay un 100% de certeza.

Lo único cierto en la inversión es que no hay certeza. Es renta variable, por lo que no existe la inversión segura por muy seguros que estemos. Aún así, hay que asumir riesgos si queremos obtener rentabilidades altas, pero siempre desde la humildad, nunca desde la perfección, porque tú no eres perfecto. Es por eso que siempre se recomienda invertir un dinero que:

  • 1. No necesites para vivir
  • 2. Llegado el caso, que sea un dinero que te puedas permitir perder.

Aplica aquí el pensamiento de los estóicos.

2. El momento de invertir en bolsa lo es todo.

Como en cualquier negocio, se gana más dinero comprando que vendiendo. No se trata de lo que compras, se trata de lo que pagas por lo que compras. El momento en que compras, puede marcar la diferencia en la rentabilidad de tu inversión en bolsa.

No es lo mismo comprar en el pico de un mercado alcista cuando una acción cotiza a 40 veces sus beneficios, que comprar esa misma acción en la parte baja de un ciclo bajista donde esa acción cotiza a tan solo 12 veces sus ganancias. Para entender el momento de compra te recomiendo echarle un vistazo a las fases de una burbuja financiera. Ahí explicamos cómo los inversores inteligentes invierten en el momento idóneo, que suele ser cuando el resto tienen miedo de comprar.

3. El margen de seguridad lo es todo en bolsa.

Entrar cuando un valor está extremadamente barato nos proporciona una tranquilidad impagable cuando mucho más arriba el valor esté luchando por atravesar resistencias técnicas en la cotización. Teniendo un margen de seguridad razonable, tu duda no será si cortar una pérdida o no. Será sobre si cortar ya la ganancia o no.

Y esto nuevamente se consigue eligiendo el momento de entrada en una empresa. Podemos decir que compramos con un buen margen de seguridad cuando el valor intrínseco de una acción se mantiene constante (o sube) y el precio de la acción baja. Cuanto mayor sea esa  divergencia, mayor margen de seguridad tendremos en nuestra inversión.

4. El mercado nunca se equivoca. El inversor sí.

Debes saber cuando especulas en base a lo que debería hacer una acción según los acontecimientos, que el mercado, la acción y los inversores pueden estar equivocados más tiempo del que tu bolsillo podría soportar. (Esto lo dijo Keynes)

Por muy inteligente que seas, cuando crees que una empresa o un mercado subirá, al otro lado hay un inversor bajista probablemente más inteligente que tú, que tras su análisis y visión ha llegado a la conclusión totalmente contraria a la tuya.

En bolsa hay que seguir dos principios:

  • 1. Nadie tiene ni idea sobre si la bolsa va a subir o bajar en los próximos 5 minutos, 3 semanas o 5 años.
  • 2. A largo plazo, la bolsa tiende a subir porque la economía ha estado creciendo a un 9% anual.

Con esto simplemente queremos que entiendas que si bien la bolsa va a subir, en esa lucha intelectual entre el bajista y el alcista (Osos vs Toros) al final quien acierte en una «apuesta» de corto y medio plazo, será únicamente porque ha tenido un poco de más suerte esta vez, y no porque tuviera más o menos razón en sus argumentos. Podría haber sucedido cualquier cosa. Al final solo tendrá la razón el mercado. Ese nunca se equivoca.

5. En la inversión en bolsa lo más rentable es ser un inversor contrarian.

Los inversores más exitosos suelen ser los «contrarian», mientras que el resto de los inversores, o bien pierde dinero o bien asegura que lo lógico en la inversión es una rentabilidad del 8% anual.

Mantenerse alejado de la opinión popular, históricamente ha dado excelentes resultados y más altas rentabilidades.

(Leer: Así analiza Warren Buffett las acciones antes de invertir)

6. No existen atajos ni métodos mágicos al invertir en bolsa.

La inversión en bolsa no es tan fácil como algunos te lo muestran, no tan complicada como otros te lo quieren hacer ver. Una cosa está clara, y es que no existe una fórmula ni método mágico para que puedas estar generando ganancias diarias pudiendo viajar por el mundo en tu jet privado para conducirte a tu mansión a la que irás en un Ferrari (Todo ello gracias al curso de trading que has comprado recientemente)

Las cuentas ya están sacadas desde hace mucho tiempo. El 90% de los traders pierden dinero de forma consistente, y la mayor parte de los que sí ganan dinero obtienen rentabilidades inferiores a las que logran los inversores diversificados a largo plazo en una estrategia de inversión pasiva en un plazo de 10 años.

Si tienes pensado en incursionar en el mundo de la bolsa a través del daytrading y no estás de acuerdo con esto que estamos diciendo, tranquilo. Acabarás estando de acuerdo. Otros ya pasaron por donde tú estás ahora mismo, y tú acabarás pasando por donde ellos ya pasaron.

Ver vídeo: La verdad sobre el Trading.

 

7. No te olvides de los dividendos.

Cuando se habla de inversión en bolsa, por algún motivo la gente olvida la rentabilidad que se obtiene cuando invertimos en empresas que tienen una alta rentabilidad por dividendo. Han aparecido muchas falacias con respecto al tema de los dividendos, pero la estrategia de inversión en dividendos sigue siendo una de las más rentables en la inversión.

Ten en cuenta que no solo aprovechamos la apreciación de las acciones que tenemos en cartera con el paso del tiempo, sino que además, contamos con el pago de dividendos durante todo ese tiempo, lo cual ayuda a aumentar la rentabilidad total en nuestra cartera de inversión.

Te dirán que los dividendos son una estafa: En este vídeo desmentimos esos argumentos tan falaces.

Te dirán que a Warren Buffett no le gustan los dividendos: En este vídeo desmontamos esa mentira.

Y por último, en este artículo detallamos qué empresas son las que tienen una mejor rentabilidad por dividendo y cómo seguir una estrategia de inversión en dividendos.

 

8. El propósito de todo ahorro debe ser la inversión.

Tener dinero efectivo sin tener pensado invertir (renta fija o variable) conlleva también riesgo. No subestimes el poder de depreciación del dinero cuando este se expone a la inflación. El fin del ahorro debe ser ahorrar para destinarlo a la inversión.

Elige el tipo de inversión en el que estés más seguro/a pero invierte. En bonos del tesoro, aunque sea un 1% de rentabilidad, en cuentas de ahorro de inversión, en renta fija o variable, pero invierte.

9. Debes conocer los 3 tipos de inversión más rentable que existen:

Las acciones son más rentables que los bonos, mientras que la inversión en inmuebles ha sido uno de los mayores generadores de riqueza junto con el mercado bursátil.

  • Bonos: suelen tener una buena ecuación rentabilidad / riesgo (Son renta fija), al menos en algunos momentos. Los riesgos son muy bajos. Los bonos representan una obligación financiera de un deudor (que suele ser un gobierno) para pagar al tenedor de los bonos en el tiempo establecido.
  • Acciones: representan una parte de la propiedad de una empresa y un derecho a percibir parte de sus beneficios a modo de dividendos, más el añadido de la apreciación de las acciones conforme la empresa crezca y aumente su volumen de negocio y beneficios.
  • Bienes inmuebles: representan la capacidad de hacer uso de un espacio donde la apreciación del bien inmueble nos generaría beneficios en caso de su posterior venta en el tiempo. También nos pueden generar rendimientos en forma de alquiler, que sería el equiparable a los dividendos que nos paga una acción.

Nota: el problema con respecto a los inmuebles es que por regla generar hay que tener mucho dinero para invertir en ellos, ya que invertir con la intención de especular en inmuebles no significa comprar a través de una hipoteca y esperar a la posterior revalorización del inmueble (Que también se hace así)

(Ver: La diversificación de cartera de inversión más rentable para el éxito financiero)

10. La diversificación en la inversión no siempre es aconsejable.

Varía en función del dinero al que quieres sacarle rentabilidad:

  • Si tienes un gran capital (+ 1 millón de euros), debes diversificar en grandes valores que tengan una baja volatilidad y que paguen buenos dividendos. Probablemente un porcentaje en bonos.
  • Si tienes un capital medio (90.000€ – 300.000€) debes diversificar destinando un porcentaje a valores de baja volatilidad y dividendos, y otro porcentaje a valores que pudieran ser considerados como oportunidades de inversión. Incluso una pequeña parte a valores de más riesgo.
  • Si tienes un pequeño capital (5.000€ – 10.000€), no se trata de apuntar a todo lo que se mueva, pero tampoco se trata de diversificar. Probablemente sería buena idea meter todos los huevos en una sola canasta, o quizás en dos canastas.

11. Debes entender al menos lo mínimo de análisis técnico.

No tomes ninguna decisión de compra si no has visto antes su gráfico o si tienes problemas para entender el gráfico. No se trata de que entiendas de análisis técnico, pero al menos sí debes tener los conocimientos necesarios como para saber de dónde viene el valor; dónde estuvo, dónde está, cuáles fueron sus máximos, mínimos y qué resistencias encontrará.

Puedes ver las figuras técnicas más comunes aquí (parte 1) y parte 2.

12. La rentabilidad total es ganancias menos impuestos.

Recuerda algo que muchos inversores se olvidan con la emoción de recogida de beneficios; el beneficio real de la inversión es lo que recoges menos los impuestos. Es decir, el beneficio neto es mucho menor que el beneficio antes de impuestos. Después muchos se sorprenden.

13. En la inversión en bolsa, un poco de conocimiento no sirve.

Realmente, en la inversión tener un poco de conocimiento puede ser peor que ser un completo ignorante. Leer un libro sobre el método de inversión de Warren Buffett no te convierte en Warren Buffett. Antes de lanzarte a invertir, procura, si bien no ser un experto, al menos en ser una persona competente en la inversión.

Pero no tergiversemos, pues siempre es mejor algo que nada. Lo que ocurre es que muchos han leído un poco sobre la inversión en bolsa o han escuchado a alguien, y tergiversan los conceptos o los aplican en el contexto equivocado. Es por eso que hay que tener un nivel de conocimiento acorde al riesgo que tienes pensado asumir.

14. Aprende a identificar en qué momento de la economía estás haciendo acto de presencia como inversor.

Me explico. Podríamos decir que una burbuja financiera (y de lo que sea) se compone de 4 etapas. En cada una de las etapas del ciclo bursátil entra un tipo de inversor, desde el inteligente al imprudente. La mayoría cometen el error de pensar que son «casi» el inteligente, pero lo cierto es que el mayor porcentaje de inversores en el mercado bursátil lo componen los inversores imprudentes.

Hay algo mucho más efectivo que analizar un gráfico a la hora de saber si el ciclo bursátil está a punto de tocar su fin o si estamos más cerca de una crisis financiera. Se trata de usar el sentido común. ¿Se producirá la explosión de la burbuja financiera para este 2022? Nadie lo sabe y nadie puede saberlo, pero si echamos un vistazo a los gráficos que alertan de burbuja financiera similares a los de las crisis financieras anteriores encontraríamos cierta similitud.

Es por eso que hay momentos en la inversión en bolsa en los que es mejor estar fuera. Recuerda que somos inversores, no apostadores. Y esto significa que cuando los riesgos ya son mayores que las posibles rentabilidades porque todo está indicando «peligro» es mejor mantenerse alejado del peligro para entrar con fuerza cuando el riesgo cese.

VER VÍDEO: 10 SECRETOS – VERDADES SOBRE LA BOLSA DE VALORES
A. Carlos González
Apasionado de las ventas, las finanzas, estratega empresarial, entusiasta del desarrollo personal y algunas cosas más

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